CEO της MS Re Wiest: Οι αντασφαλιστές πλησιάζουν το νεκρό σημείο, η διαφοροποίηση θα γίνει το 2027
Ο Robert Wiest, CEO της MS Reinsurance, προειδοποίησε ότι εάν συνεχιστεί η τρέχουσα τάση στην αγορά αντασφάλισης, ο κλάδος θα μπορούσε να φτάσει στο νεκρό σημείο ήδη από το 2027. Ο Wiest ανέφερε ότι με την περαιτέρω διάβρωση των περιθωρίων, ορισμένες εταιρείες ενδέχεται να περάσουν σε ζημιές.
Μιλώντας στο Monte Carlo Today, ο Wiest δήλωσε: «Πλησιάζουμε αυτό που αποκαλώ νεκρό σημείο» και σημείωσε ότι το 2026 δεν θα είναι αυτό το σημείο· αντιθέτως, θα μπορούσε να αποδειχθεί μια εξαιρετική χρονιά.
Σύμφωνα με τον Wiest, αυτή η εικόνα ενδέχεται να συγκαλύπτει την υποκείμενη πραγματικότητα. Αναφέροντας ότι, αν συνεχιστεί η τρέχουσα πορεία, το 2027 θα μπορούσε να είναι μια χρονιά ισορροπίας για τους αντασφαλιστές, με ορισμένους πιθανότατα να περνούν σε ζημιές και άλλους να παραμένουν πάνω από τη στάθμη, ο Wiest είπε ότι θεωρεί το 2027, και ιδιαίτερα το τελευταίο διάστημα της χρονιάς, καθοριστικό, καθώς όλο και περισσότεροι αντασφαλιστές θα αρχίσουν να χάνουν χρήματα τα επόμενα χρόνια.
Το αξιοσημείωτο στην προειδοποίηση είναι ότι ο Wiest εξακολουθεί να αναμένει ισχυρά αποτελέσματα για το 2026. Σημειώνοντας ότι η μέχρι τώρα χαμηλή καταστροφική δραστηριότητα έχει συμβάλει στην κερδοφορία, ο Wiest επισήμανε ότι υπό ένα πιο μέσο επίπεδο ζημιών δεν είναι δυνατόν κάθε αντασφαλιστής να παραμείνει κερδοφόρος.
Δεν υπάρχει ένας ενιαίος κύκλος
Ο Wiest δεν συμμερίζεται την άποψη ότι η αγορά κινείται ομοιόμορφα προς τα κάτω. Ανέφερε ότι δεν υπάρχει ένας ενιαίος κύκλος, αλλά πολλοί μικρο-κύκλοι ανά κλάδο δραστηριότητας, περιοχή και τμήμα πελατών. Σημείωσε ότι ορισμένοι εξειδικευμένοι αντασφαλιστές ενδέχεται να παραμένουν ακόμη σε ελκυστικές περιοχές, ενώ άλλοι μπορεί να έχουν ήδη φτάσει στο κατώτατο σημείο.
Ο Wiest δήλωσε ότι η MS Re προετοιμάζεται για αυτό το σενάριο εδώ και αρκετά χρόνια, βασίζοντας τις προβλέψεις, τον επιχειρηματικό σχεδιασμό και τις επενδυτικές αποφάσεις της εταιρείας στην υπόθεση ότι το 2027, το 2028 και το 2029 θα φέρουν έναν πιο ήπιο κύκλο. Σημείωσε ότι δεν σχεδίασαν ποτέ βάσει μιας ευθείας ανοδικής γραμμής, και ότι οι εταιρείες που υπέθεσαν πως η αγορά θα διατηρήσει μια θετική γραμμική πορεία αντιμετωπίζουν σήμερα πρόβλημα.
Αυτός ο σχεδιασμός έρχεται μετά τον τετραετή μετασχηματισμό που πραγματοποιήθηκε στην MS Re από τότε που ο Wiest ανέλαβε καθήκοντα τον Ιανουάριο του 2022. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η εταιρεία αναδιαρθρώνει το χαρτοφυλάκιό της, αναβάθμισε την επιχειρησιακή της πλατφόρμα και ενίσχυσε τις ασφαλιστικές της ικανότητες. Τον Μάιο, ο Wiest είχε ανακοινώσει ότι η MS Re άφησε πίσω το στάδιο του μετασχηματισμού και εισέρχεται στην επόμενη φάση της ανάπτυξής της.
Επιλεκτικότητα στην ανάπτυξη
Οι πιο ήπιες προσδοκίες δεν σημαίνουν ότι η MS Re θα σταματήσει την ανάπτυξη. Ωστόσο, ο Wiest ανέφερε ότι, για να διατηρήσουν τη δυναμική, δίνουν έμφαση στην αύξηση των εργασιών με ήδη γνωστές εταιρείες παραχώρησης, αντί να αυξήσουν τον αριθμό των πελατών. Δήλωσε ότι, εν μέσω μιας αγοράς που μαλακώνει, στρέφονται περισσότερο από ποτέ σε επιλεκτική ανάπτυξη από πελάτες που γνωρίζουν και κατανοούν.
Ο Wiest ανέφερε ότι η ολοένα αυξανόμενη διασύνδεση των κινδύνων στα χαρτοφυλάκια ασφάλισης και επενδύσεων καθιστά αυτή την προσέγγιση ακόμη πιο σημαντική.
Επιφυλακτική στάση στον κυβερνοχώρο
Ο κυβερνοχώρος είναι ένας από τους τομείς όπου η MS Re τηρεί πιο επιφυλακτική στάση. Επισημαίνοντας ιδιαίτερα την αβεβαιότητα που δημιουργεί η τεχνητή νοημοσύνη, ο Wiest δήλωσε ότι ο κυβερνοχώρος παραμένει ένα μεγάλο άγνωστο και ότι πρέπει να αναγνωριστεί πως γνωρίζουμε λιγότερα σήμερα σε σχέση με πέρυσι. Ανέφερε ότι το πρόβλημα βρίσκεται στα θεμέλια της ασφάλισης· εκεί όπου ο κίνδυνος δεν μπορεί να μετρηθεί, δεν μπορεί να καθοριστεί ούτε η τιμή.
Παρ' όλα αυτά, ο Wiest θεωρεί ότι η υποχώρηση δεν αποτελεί επαρκή απάντηση. Αναρωτώμενος αν οι ασφαλιστές και οι αντασφαλιστές μπορούν να διακινδυνεύσουν να μην παρέχουν κυβερνοασφαλιστική κάλυψη, δεδομένης της εξάρτησης των κοινωνιών από την τεχνολογία, ο Wiest δήλωσε ότι ο κυβερνοχώρος πρέπει να αντιμετωπίζεται όχι απλώς ως επιχειρηματική ευκαιρία, αλλά ως κοινωνική ευθύνη.
Το ερώτημα της πρόσβασης σε κεφάλαιο και της συνεργασίας
Ο Wiest πιστεύει ότι, καθώς οι συνθήκες γίνονται πιο δύσκολες, η πρόσβαση σε κεφάλαιο θα εξακολουθήσει να αποτελεί κρίσιμο παράγοντα διαφοροποίησης, παρά την τρέχουσα αφθονία. Ανέφερε ότι το κύριο ζήτημα για τις εταιρείες παραχώρησης δεν είναι αν ένας αντασφαλιστής θα έχει χωρητικότητα στην επόμενη ανανέωση, αλλά αν αυτό το κεφάλαιο θα παραμείνει αξιόπιστο όταν οι οικονομικές συνθήκες δυσκολέψουν σημαντικά.
Σύμφωνα με τον Wiest, το καθοριστικό ερώτημα για τους αντασφαλιστές στην επόμενη φάση του κύκλου είναι: πρόκειται για έναν αντασφαλιστή προσανατολισμένο στη συναλλαγή ή για έναν αντασφαλιστή προσανατολισμένο στη μακροχρόνια συνεργασία;
Δηλώνοντας ότι και τα δύο μοντέλα είναι νόμιμα, ο Wiest ανέφερε ότι το πρόβλημα προκύπτει όταν οι αντασφαλιστές υπόσχονται κάτι και στη συνέχεια συμπεριφέρονται διαφορετικά όταν τα περιθώρια στενεύουν. Τονίζοντας ότι ο ρεαλισμός είναι εξίσου σημαντικός με την ειλικρίνεια, ο Wiest ανέφερε ότι ορισμένοι αντασφαλιστές, δίνοντας υπερβολικές υποσχέσεις, θέτουν σε κίνδυνο την ικανότητά τους να παραμείνουν βιώσιμοι μακροχρόνιοι συνεργάτες.
Ο Wiest επισήμανε ότι ένας αντασφαλιστής έτοιμος για το μέλλον πρέπει να διαθέτει επιχειρηματικό μοντέλο ικανό να διατηρεί την πρόσβαση σε κεφάλαιο σχεδόν σε κάθε συνθήκη αγοράς, και ότι, χωρίς αυτό, η εταιρεία δεν έχει μέλλον.
Προς το παρόν, η αγορά συνεχίζει να μαλακώνει και η κερδοφορία διατηρείται. Η προειδοποίηση του Wiest, ωστόσο, είναι ότι τα αποτελέσματα που ανακοινώνουν σήμερα οι αντασφαλιστές ενδέχεται να μην αποκαλύπτουν πόσο κοντά βρίσκεται αυτή η δοκιμασία. Σημειώνοντας ότι όλοι γνωρίζουν για το μαλάκωμα της αγοράς, ο Wiest δήλωσε ότι η κατάσταση έχει ήδη αρχίσει να γίνεται εμφανής.
