Επενδυτικά ταμεία ασφαλιστικών: Ο μέσος όρος δεν δείχνει πού βρίσκονται τα χρήματα του ασφαλισμένου

Ο Σύνδεσμος Ασφαλιστικών Εταιρειών Κύπρου (ΣΑΕΚ) δημοσίευσε τον πίνακα αποδόσεων των επενδυτικών ταμείων των ασφαλιστικών εταιρειών για τον Αύγουστο του 2026, τον οποίο ανέλυσε το Cyprus Insurance News στις 13 Οκτωβρίου. Ο πίνακας καλύπτει 94 ταμεία 10 εταιρειών. Από τα 93 ταμεία με διαθέσιμα στοιχεία δωδεκαμήνου, τα 79 είχαν θετική απόδοση και τα 13 αρνητική, σύμφωνα με την ανάλυση του Cyprus Insurance News. Τον Ιούνιο τα ταμεία με αρνητική απόδοση ήταν 9.

Ευχαριστούμε τον ΣΑΕΚ που δημοσιεύει τις αποδόσεις των ταμείων όλων των εταιρειών σε ενιαίο πίνακα, καθώς και το Cyprus Insurance News για την αναλυτική παρουσίασή τους. Τέτοια στοιχεία βοηθούν τον ασφαλισμένο να συγκρίνει.

Ο ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ ΚΑΙ ΤΟ ΠΡΑΓΜΑΤΙΚΟ ΒΑΡΟΣ

Διαβάστε επίσης: Λιγότερα ταμεία, περισσότερα χρήματα: 77 συνταξιοδοτικά ταμεία σε εκκαθάριση – τι γίνεται με τα μέλη τους;

Σύμφωνα με τα στοιχεία, η Eurolife είναι η μεγαλύτερη εταιρεία του πίνακα, με 19 ταμεία και ενεργητικό €934,8 εκατ. Η μέση δωδεκάμηνη απόδοση των ταμείων της υποχώρησε στο 2,70%, από 4,27% τον Ιούνιο.

Ωστόσο, το μεγαλύτερο επενδυτικό ταμείο της κυπριακής αγοράς, το Μικτό (Balanced Fund) της Eurolife, με ενεργητικό €678,4 εκατ., απέδωσε 8,41%. Σύμφωνα με υπολογισμούς μας, το ταμείο αυτό αντιστοιχεί περίπου στο 72,6% του ενεργητικού των ταμείων της εταιρείας.

Κατά την εκτίμησή μας, ο μέσος όρος που παρουσιάζεται ανά εταιρεία δεν φαίνεται να είναι σταθμισμένος με βάση το μέγεθος των ταμείων: αν ήταν, τα υπόλοιπα ταμεία της Eurolife θα έπρεπε να έχουν μέση απόδοση περίπου -12,4%, κάτι που δεν προκύπτει από τα στοιχεία. Σε έναν απλό μέσο όρο, ένα μικρό ταμείο με αρνητική απόδοση μετρά όσο και ένα ταμείο εκατοντάδων εκατομμυρίων. Για τον ασφαλισμένο, όμως, σημασία δεν έχει ο μέσος όρος της εταιρείας, αλλά η απόδοση του συγκεκριμένου ταμείου στο οποίο έχουν τοποθετηθεί τα δικά του ασφάλιστρα.

ΟΙ ΑΚΡΑΙΕΣ ΤΙΜΕΣ

Τη μεγαλύτερη θετική απόδοση κατέγραψε το Ancoria Emerging Markets Equity Fund με 46,18%. Τη μεγαλύτερη αρνητική, το Ancoria/Carnegie Russia με -45,82%, έναντι -42,96% τον Ιούνιο. Αρνητική ήταν επίσης η απόδοση των ταμείων ακινήτων, όπως το Property Fund της Universal Life (-2,41%) και το Real Estate Fund της Ancoria (-3,77%).

Στον πίνακα εμφανίζεται με αρνητική δωδεκάμηνη απόδοση (-1,44%) και το «Νέο Ταμείο Εγγυημένης Απόδοσης Πρώην Εθνικής» της Eurolife. Κατά τη γνώμη μας, όταν ένα ταμείο φέρει στον τίτλο του τη λέξη «εγγυημένη», ο ασφαλισμένος πρέπει να γνωρίζει με σαφήνεια τι ακριβώς καλύπτει η εγγύηση και πότε ισχύει. Η αρνητική δωδεκάμηνη απόδοση δεν σημαίνει από μόνη της ότι η εγγύηση δεν ισχύει, καθώς συνήθως αφορά συγκεκριμένο χρονικό σημείο, όπως τη λήξη.

Η ΔΙΚΗ ΜΑΣ ΟΠΤΙΚΗ

Στα ασφαλιστήρια συνδεδεμένα με επενδύσεις, τον επενδυτικό κίνδυνο τον φέρει κατά κανόνα ο ασφαλισμένος. Γι' αυτό, κατά τη γνώμη μας, η διαφάνεια δεν αρκεί να σταματά στη δημοσίευση ενός πίνακα. Ο ασφαλισμένος πρέπει να ξέρει σε ποιο ταμείο βρίσκονται τα χρήματά του, πώς αποδίδει σε σύγκριση με παρόμοια ταμεία και αν μπορεί να αλλάξει ταμείο και με ποιο κόστος. Ο πίνακας του ΣΑΕΚ είναι ένα σημαντικό βήμα· η αξιοποίησή του σε απλή, προσωπική ενημέρωση για κάθε ασφαλισμένο είναι το επόμενο.

ΟΙ ΕΡΩΤΗΣΕΙΣ ΜΑΣ

1. Ο μέσος όρος απόδοσης ανά εταιρεία, όπως παρουσιάζεται στην ανάλυση των στοιχείων του ΣΑΕΚ, είναι απλός ή σταθμισμένος με βάση το ενεργητικό; Εξετάζεται η δημοσίευση και σταθμισμένου μέσου όρου;

2. Τι ακριβώς εγγυάται το «Νέο Ταμείο Εγγυημένης Απόδοσης Πρώην Εθνικής» της Eurolife, σε ποιο χρονικό σημείο ισχύει η εγγύηση και πώς ενημερώνονται οι ασφαλισμένοι για την αρνητική δωδεκάμηνη απόδοση;

3. Πόσοι ασφαλισμένοι έχουν ακόμη τοποθετήσεις στο ταμείο Ancoria/Carnegie Russia και τι επιλογές τους έχουν προταθεί;

4. Ενημερώνονται οι ασφαλισμένοι προσωπικά, τουλάχιστον μία φορά τον χρόνο, για την απόδοση του ταμείου τους σε σύγκριση με παρόμοια ταμεία της αγοράς;

5. Ποιο είναι το κόστος για έναν ασφαλισμένο που θέλει να μεταφέρει τα χρήματά του σε άλλο ταμείο της ίδιας εταιρείας;

ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΑΠΑΝΤΗΣΗΣ

Είμαστε έτοιμοι να δημοσιεύσουμε αυτούσιες τις απαντήσεις του ΣΑΕΚ, της Eurolife, της Ancoria Insurance, της Universal Life και της Υπηρεσίας Ελέγχου Ασφαλιστικών Εργασιών.

#Κύπρος #Ασφαλίσεις #ΕπενδυτικάΤαμεία #UnitLinked #ΣΑΕΚ #Eurolife #Ancoria #SigortanınSesi